O Kinea Infraestrutura (KDIF11) anunciou seus desempenhos de junho e você precisa conferir!
Investir em Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) é uma estratégia que tem ganhado popularidade entre os investidores brasileiros. Esses fundos oferecem uma maneira de diversificar a carteira de investimentos, com a possibilidade de obter retornos atraentes e benefícios fiscais.
Neste contexto, os FIIs de infraestrutura, como o Kinea Infraestrutura (KDIF11), têm se destacado por seu papel crucial no desenvolvimento do país e pelo potencial de retorno que oferecem.
Neste artigo, vamos explorar o universo dos FIIs de infraestrutura, com foco no KDIF11. Vamos analisar o desempenho do fundo em junho, a importância de manter um risco de crédito baixo e diversificado, e como o fundo oferece proteção contra a inflação e isenção de Imposto de Renda.
Se você está interessado em investir em FIIs ou quer entender melhor como eles funcionam, continue lendo para obter insights valiosos.
O que é Infraestrutura no Universo dos FIIs e Como Elas Ajudam o País
A infraestrutura no universo dos Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) se refere a investimentos em projetos de grande escala que são essenciais para o desenvolvimento econômico e social de um país.
Isso inclui setores como energia, transporte, saneamento básico, telecomunicações, entre outros. Os FIIs de infraestrutura, como o Kinea Infraestrutura (KDIF11), investem em ativos relacionados a esses setores, como debêntures incentivadas de infraestrutura.
Esses fundos desempenham um papel crucial no desenvolvimento do país, pois fornecem financiamento para projetos de infraestrutura que são vitais para a economia. Além disso, eles ajudam a diversificar a carteira de investidores e oferecem uma alternativa de investimento com potencial de retornos atraentes e benefícios fiscais.
Os FIIs de infraestrutura também contribuem para a criação de empregos, melhorando a qualidade de vida da população e impulsionando o crescimento econômico. Eles são um instrumento importante para atrair investimentos privados para projetos de infraestrutura, ajudando a superar as limitações de financiamento público.
Desempenho do KDIF11 em Junho
O KDIF11, gerido pela Kinea, apresentou um desempenho positivo em junho, com uma cota patrimonial de R$ 134,83 e uma cota de mercado de R$ 130,00. O fundo tem um patrimônio líquido de R$ 2,7 bilhões e um volume diário médio de negociações no mês de R$ 2,9 milhões. O fundo investe 94% do seu patrimônio em debêntures incentivadas de infraestrutura, com um risco de crédito baixo e diversificado.
O fundo superou o benchmark IMA-B, com um desempenho de 3,3% no mês contra 2,4% do IMA-B. Desde o início do fundo, a cota patrimonial rendeu IMA-B + 9,7%, o que equivale a 190% do CDI. Isso demonstra a capacidade do fundo de gerar retornos atraentes para os investidores.
O KDIF11 também distribuiu rendimentos de R$ 1,00 por cota no 5º dia útil de julho. Esses rendimentos são compostos por juros reais dos ativos do fundo, correção inflacionária e outros ajustes, além de parte do saldo de lucros acumulados e não distribuídos do fundo ao longo de sua história.
A Importância do Risco de Crédito Baixo e Diversificado
O KDIF11 mantém um risco de crédito baixo e diversificado, com a carteira do fundo contendo 39 emissões, sendo 53% créditos AAA(br). Isso significa que a maior parte dos investimentos do fundo é em ativos de alta qualidade de crédito, o que reduz o risco de inadimplência.
A diversificação da carteira é outra estratégia importante para gerenciar o risco. Ao investir em uma variedade de emissões e setores, o fundo é capaz de mitigar o impacto de qualquer desempenho negativo em um setor ou emissão específica.
Além disso, o fundo tem um objetivo de performance de 0,5% a 1,0% acima da NTN-B, o que indica a busca por retornos superiores ao benchmark do mercado de renda fixa.
A Proteção Contra a Inflação e a Isenção de IR
Os investimentos do KDIF11 são atrelados ao IPCA, o que significa que eles oferecem proteção contra a inflação. Isso é importante porque a inflação pode corroer o valor real dos investimentos ao longo do tempo. Ao investir em ativos indexados ao IPCA, os investidores podem manter o poder de compra de seus investimentos.
Além disso, os investidores do KDIF11 se beneficiam de uma alíquota zero de IR no ganho de capital e rendimentos mensais. Isso pode aumentar significativamente o retorno líquido dos investimentos, tornando o fundo uma opção atraente para investidores que buscam eficiência fiscal.
Esses benefícios fiscais são possíveis porque o KDIF11 investe em debêntures incentivadas de infraestrutura, que são isentas de IR para pessoas físicas. Isso faz parte de uma política do governo para incentivar o investimento privado em projetos de infraestrutura.
Risco de Crédito Baixo e Diversificado
O fundo possui uma carteira diversificada, com 39 emissões e 53% dos créditos classificados como AAA, o que indica um risco de crédito baixo. Isso ajuda a reduzir o risco geral do fundo e a proporcionar um rendimento estável para os investidores.
Objetivo de Performance: 0,5% a 1,0% acima da NTN-B
O objetivo de performance do Kinea Infraestrutura é oferecer um rendimento de 0,5% a 1,0% acima da NTN-B, um título público indexado à inflação. Desde o início do fundo, a cota patrimonial rendeu IMA-B + 9,7%, o que equivale a 190% do CDI.
Conclusão
O Kinea Infraestrutura oferece uma oportunidade atraente para os investidores que desejam diversificar seus investimentos e obter rendimentos protegidos da inflação. O fundo tem um desempenho sólido, um risco de crédito baixo e diversificado, e um objetivo de performance atraente. Além disso, os investimentos em infraestrutura desempenham um papel crucial no desenvolvimento econômico do país.